العقود الآجلة : أنواعها ومميزاتها

من المؤكد أن الاستثمار يعد من أهم الخيارات التي يتم الاعتماد عليها من أجل الحفاظ على قيمة الأموال، حيث تعد العقود الآجلة واحدة من الأدوات القوية التي تدعم تلك العملية، وذلك بفضل العديد من المميزات التي تقدمها للمستثمر، ولكن إذا أدرك الطرق المناسبة لتلك العملية، وتمكن من إدارة المخاطر الخاصة بها بشكل صحيح.

لذلك يمكننا الإشارة إلى أنها تعد واحدة من أقوى الوسائل التي تساعد الأشخاص ببعض الاستراتيجيات الهامة لتحقيق الأهداف الخاصة بها في السوق الاستثماري.

ما هي العقود الآجلة في التداول

العقود الآجلة

يمكننا الإجابة عن السؤال القائل ما هي العقود الآجلة في التداول بأنها عبارة عن عقود يتم إبرامها بين الطرفين لإتمام أعمال البيع والشراء في تواريخ محددة، وتعتبر واحدة من الوسائل التي تساعد على التحوط، حيث يعتبر سعر السلعة ثابت أثناء فترة محددة وفقًا للعرض والطلب.

وإن طريقة عمل العقود الآجلة تقوم على أنه عندما يصل العقد إلى موعد الاستحقاق ويكون السعر قد ارتفع، فإن ذلك يعني أن المشتري هو المستفيد، حيث يمكن أن يحتفظ بالعقد لإتمام عملية البيع مرة أخرى إذا ارتفع السعر، وعند إتمام عملية البيع أثناء الاستحقاق وقد تغير السعر بالسلب بعدها يكون البائع هو المستفيد الأكبر في تلك الحالة.

إذا كنت ترغب في التعرف على العقود الآجلة بشكل أكبر، فإنك في حاجة إلى الدخول إلى منصة آفاق التي تقدم عدد من الدورات التدريبية التي تمكن الشخص من إتقان عملية التداول بشكل مميز، كما أنها تتيح حساب تجريبي يعرفك على ما هي العقود الآجلة في التداول، وكيفية إتمام التداول الخاص بها.

ما هي أنواع العقود الآجلة

تضم العقود الآجلة مجموعة من الأنواع المختلفة للمنتجات والسلع، سواء كانت سلعًا زراعية أو نفط ومصادر طاقة، أو المعادن الثمينة بكافة أنواعها، ويوجد مجموعة من الأسهم التي يمكن أن تتداول خارج البورصة بنظام العقود الآجلة،كما أن سندات الخزانة تعتبر من السلع التي يتم تداولها بالعقود الآجلة أيضًا.

ما هي مؤشرات العقود الآجلة

إن عملية تداول المؤشرات في العقود الآجلة تقوم على فكرة نقل الملكية الخاصة بالمؤشر بين شخص إلى الآخر، حيث يضم المؤشر مجموعة من الأسهم التي يتم تداولها عبره، ومن أشهر تلك المؤشرات:

مؤشر رويترز الذي يعد من أشهر المؤشرات العالمية التي تأسست في عام 1957، وهو يحتوي على 19 سلعة يتم تداولها بنظام العقود الآجلة.
مؤشر داو جونز والذي يعد من أقدم المؤشرات لتداول العقود الآجلة سواء على المستوى العالمي بشكل عام أو على المستوى الأمريكي بشكل خاص، وإنه يضم حوالي 30 شركة تجارية مختلفة.
ويعد مؤشر ناسداك 100 من أهم المؤشرات التي يتم تداولها في السوق الأمريكي لعدد من الشركات يصل تقريبًا إلى 100 شركة.
كما يعتبر مؤشر ستاندرد أند بورز 500 من أكبر مؤشرات الأسهم التي يتم تداولها عبر العقود الآجلة، والتي تضم حوالي 500 شركة.
إذا كنت تريد تداول العقود الآجلة للأسهم الخاصة بالشركات المستقبلية والمتوسطة والصغيرة، فإن مؤشر راسل 2000 يعد الخيار المناسب لك في تلك الحالة.

من يتداول عبر العقود الآجلة

هناك أشخاص معينين يعملون على تداول العقود الآجلة، يمكن التعرف عليهم بشكل أكبر من خلال ما يلي:

المتحوطون

نستطيع فهم ماهي العقود الآجلة عن طريق عملية التحوط والتي تعتبر من الإجراءات التي يتم الرجوع إليها لحماية الأصل الخاص بنا من تغير الأسعار المختلفة، حيث يمكن أن نوضح ذلك بشكل أكبر عن طريق فرض أن هناك مزارعًا للذرة يريد أن يؤمن نفسه من اختلاف أسعار المحصول، لذلك سوف يلجأ إلى شراء الحق في بيع المحصول بسعر أكبر ويكون محدد مسبقًا، بينما أننا نجده أنه يبيع حق التسليم لمستثمر آخر يريد ضمان ألا تتعرض الأموال الخاصة به إلى أي هزات.

حيث يتمكن من قام بشراء حق التعليب في بيعه مرة أخرى بسعر أكبر، ويكون كلا الطرفين قد تمكن من تحقيق الاستفادة عن طريق الحصول على هامش ربح مميز يساعد على الاستفادة بمقدار معين من المال، فهم التحوط أكبر بالعقود الآجلة عبر منصة آفاق وعبر دوراتها التدريبية المختلفة.

المضاربون

يمكن أن نشير إلى أن ماهي العقود الآجلة بأنها الوسيلة التي تستطيع تحقيق عددًا من المميزات لهم، يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

التقلبات الشديدة الخاصة بالأسعار يمكن أن تحقق لهم الكثير من الأرباح، ولكن يجب الحذر من كونها واحدة من الوسائل التي تعمل على رفع معدلات المخاطرة لديهم.
كما أن العقود الآجلة يمكن أن تطبق عليها الرافعة المالية بالطريقة المناسبة، حيث يضمن ذلك لهم تحقيق الكثير من الأرباح.
لا يوجد أي معلومات يمكن أن تؤثر على أسعار العقود الآجلة، مما يضمن لهم تحقيق الكثير من الأرباح.
يمكن أن نتعرف على ماهي العقود الآجلة بأنها من السلع التي لا يوجد لها رسوم تداول كبيرة إذا قورنت بغيرها من السلع.
تعتبر أسواق العقود الآجلة من بين الأسواق التي تتمتع بالقدر المناسب من السيولة، مما يعني إتمام العديد من الصفقات في أسرع وقت ممكن.

الاعتماد على غرفة المقاصة في تداول العقود الآجلة

من الناحية العملية إن الاعتماد على غرف المقاصة تعتبر من الخيارات التي يكون لها دور في إتمام عملية التداول لتلك العقود، وذلك لكونها من المؤسسات التي يتم بها تسهيل كافة الصفقات التي يقوم الأشخاص بإبرامها، وذلك عبر العقود والتي يكون الهدف منها توفير نوعًا من الوساطة لتسهيل تلك العملية.

تداول العقود الآجلة داو جونز

تقوم عملية تداول العقود الآجلة لذلك المؤشر على عددًا من المميزات المختلفة، حيث يتكون ذلك المؤشر من حوالي 30 شركة أمريكية تتميز بكونها تعمل في العديد من القطاعات الخاصة بالسوق الأمريكي، كما أنها تستطيع تحقيق الكثير من الأرباح، مما يعني أن تداول العقود الآجلة داو جونز تعد وسيلة جيدة لتكوين رأس مال مناسب لكافة الأشخاص.

ولكن، تحتاج تلك العملية إلى نوع من الخبرة في ذلك المجال، يمكن الحصول على تلك الخبرة بسهولة عن طريق الرجوع إلى منصة آفاق للاستفادة من كافة الدورات التدريبية التي تقدمها في ذلك المجال.

من هم القائمين على تداول العقود الآجلة داو جونز

إن تداول العقود الآجلة داو جونز يتم عن طريق مجموعة من المتداولون التجاريون الذين يرغبون في تطبيق التحوط من أجل الحفاظ على قيمة الأموال الخاصة بهم، كما أن كبار المتداولين يسيطرون على 80% من ذلك السوق اليومي، وما يتبقى من العقود الآجلة داو جونز يتم تداوله عن طريق المتداولون العاملين بنظام التجزئة.

العوامل المؤثرة في سعر العقود الآجلة داو جونز

تعتبر العوامل الاقتصادية هي أقوى من يؤثر في ذلك المؤشر، حيث إنه يرتبط بعددًا من الشركات التي تتأثر بعددًا من العوامل الداخلية والخارجية، مما يؤدي في النهاية إلى القدرة على زيادة الأرباح أو التعرض إلى خسائر كبيرة.

كما أن سعر الفائدة يحرك سعر العقود الآجلة داو جونز، إذا كانت منخفضة يمكن أن يكون لها دور في زيادة معدلات الاقتراض مما يزيد من الإنتاج والعكس صحيح إذا كانت غير ذلك.

العقود الآجلة للنفط

تعد العقود الآجلة للنفط واحدة من أهم السلع التي يتم تداولها عن طريق العقود الآجلة، حيث يتميز السوق الخاص بتلك العقود على القدر الكبير من السيولة، حيث يدخل في العديد من الصناعات، كما أنه يمكن أن يتكرر إلى عددًا من المشتقات مما يؤدي إلى تحقيق الكثير من الأرباح نتيجة ارتفاع سعره في العديد من الحالات، يمكننا الإشارة إلى العقود الآجلة للنفط تتأثر بشكل كبير بسعر الدولار الأمريكي، كما أن الاضطرابات السياسية في أماكن إنتاج النفط سوف تؤثر بشكل مباشر على العقود الآجلة للنفط.

وتعتبر المؤسسات الدولية مثل أوبك من أهم المؤثرات على سعر تلك العقود، يمكنك التعرف على الطرق المثالية التي تستطيع بها تداول تلك السلعة بالشكل المناسب عن طريق منصة آفاق التي تقدم لك الكثير من الخبرات التي تساعدك على الوصول إلى الهدف المرغوب.

8 أمور تتحكم في تداول العقود الآجلة للنفط

هناك 8 نقاط هامة يجب عليك إدراكها إذا كان قرارك هو التداول في تلك السلعة، يمكن أن نوضحها عبر السطور التالية:

إن العرض على النفط يكون محدودًا، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعاره باستمرار، لذلك يجب إدارة عملية التداول بشكل مناسب وفقًا لتلك الفكرة مما يحقق الأرباح المناسبة.
كلما كان الاقتصاد في حالة سيئة، كلما كانت الخسائر الخاصة بتلك السلعة أكبر، حيث تعتبر تكاليف مصادر الطاقة بالنسبة للأسر من الأمور الإضافية التي يتم إبعادها إذا تطلب الأمر ذلك.
لا يمكن التنبؤ بأسعار العقود الآجلة للنفط بسهولة، وذلك راجع إلى أن تلك السلعة ترتبط بعددًا من العوامل التي يمكن أن تغير السعر الخاص بها في أي وقت.
كما أن الأحداث السياسية تؤثر على أسعار تلك السلعة بشكل مستمر، حيث يجب التعامل مع ذلك الأمر بنوعًا من التركيز والتعرف على الطريقة التي تدير بها العقود الآجلة في تلك الحالة.
التعرف على كافة التقارير الخاصة بالمؤسسات المرتبط بالنفط من الأمور التي تدير عملية تحقيق الأرباح في تلك العملية، يجب التعرف عليها بالشكل المناسب للتعرف على القرارات التي يجب عليك أن تنفذها في تلك الحالات المختلفة.
يمكن أن تعاني العقود الآجلة للنفط من بعض الاشتراطات البيئية المختلفة لعددًا من الدول التي يجب التعامل معها بالشكل الصحيح.
إن عملية استخراج النفط من العمليات التي تستغرق وقت طويل، لذلك يجب أن نضع ذلك الأمر في الحسبان عند إتمام تداول العقود الآجلة للنفط، حيث يمكن أن يتسبب ذلك في رفع تكلفة تلك العقود.
لا تبدأ في تداول العقود الآجلة للنفط إلا بعد التأكد من الوقوف على استراتيجية التداول المناسبة لك.

العقود الآجلة في العملات الرقمية

العقود الآجلة

من المؤكد أن العقود الآجلة في العملات الرقمية من أهم الخيارات التي تقوم عليها عملية تداول العقود الآجلة، حيث يتم تداول تلك العملية عبر البورصات المنتظمة وغير المنتظمة، حيث:

التداول عبر البورصات المنتظمة

إن العقود الآجلة في العملات الرقمية عبر تلك البورصات تتم عبر عقد متفق عليه يتم إبرام كافة البنود الخاصة به، وتختلف قيمة العقد وفقًا لقيمة الأصل المرتبط به، ومن أشهر البورصات التي تسمح بإتمام تلك العملية هي بورصة شيكاغو التي تعتمد على مجموعة من الأسعار المرجعية لتلك العملات، ويتم تنفيذ تلك العملية عن طريق شركة وساطة في ذلك المجال، والتي تفرض عددًا من الرسوم مقابل تلك العملية.

التداول عبر البورصات غير المنتظمة

تعتبر من خيارات تداول العقود الآجلة في العملات الرقمية التي تكون أكثر حرية، حيث إن الأمر يقوم على عددًا من المنصات الإلكترونية التي تساعدك على ذلك، كل ما عليك هو إتمام وضع المبلغ المطلوب في الحساب من أجل إتمام عملية التداول الخاص بنجاح.

مميزات تداول العقود الآجلة في العملات الرقمية

إن عملية تداول العقود الآجلة لتلك السلعة يضمن للمتداول الحصول على عددًا من المميزات المختلفة، يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

البساطة في إجراءات تلك العملية، حيث لا تحتاج إلى أن يكون لدى الشخص محفظة عملات رقمية كي يبدأ التداول بها.
كما أنها تتميز بالأمان نتيجة التقليل من حدة المخاطر التي ترتبط بالفروقات الخاصة بالأسعار مما يؤدي إلى وقوع العديد من الخسائر على الشخص.
كما أن الحدود والرسوم المفروضة على تلك العملية لا تحتاج إلى الكثير من الأموال مثل غيرها من عمليات التداول المختلفة.

ما يجب مراعاته عند تداول العقود الآجلة في العملات الرقمية

بعد أن تعرفنا على ما هي العقود الآجلة في العملات الرقمية، يجب أن نراعي عددًا من الأمور عند الدخول إلى غمار ذلك السوق، يمكن أن نتناول ذلك عبر النقاط التالية:

على الرغم من أنها أكثر أمانًا عن تداول العملات الرقمية بالشكل الطبيعي، إلا أن العديد من خبراء التداول أكدوا أنه من الضروري التعامل معها بحذر، حيث إن ذلك لا يضمن نجاة الشخص من تقلبات الأسعار المختلفة.
إذا كان قرارك بعد التعرف على ما هي العقود الآجلة في العملات الرقمية هو الدخول إلى ذلك السوق، عليك العلم أن معظم تلك البورصات غير منظمة، لذلك سوف تتعامل وفقًا لذلك الإطار.

الفرق بين العقود الآجلة والفورية

هناك عددًا من النقاط التي يتم من خلالها التفريق بين الفرق بين العقود الآجلة والفورية، يمكن أن نتناولها من خلال ما يلي:

طبيعة التسعير في العقود الآجلة تعتمد على السعر الحالي بالإضافة إلى أسعار الفائدة والأرباح التي يمكن أن يحصل عليها الفرد مع النظر على مدة نهاية ذلك العقد، أما العقد الفوري تقوم عملية تسعيره على الوقت الحالي فقط.
بمجرد شراء العقد الفوري يكون المستثمر هو صاحب العقد، ومن ثم يحق له إبرام الصفقات على المدى الزمني القصير على عكس العقود الأجلة لا يوجد لها مالك، وإن المتحكم في تلك العملية هو التاريخ الخاص بالعقد.
المخاطر والرافعة المالية تكون الخطورة الخاصة بها ذات معدل أقل من العقود الآجلة وذلك بالنظر إلى المدى الزمني المختلف لكل طريقة من كل تلك الطرق.

ما هو الفرق بين العقود الآجلة والمستقبلية

هناك عددًا من النقاط التي يمكن أن نميز بها الفرق بين العقود الآجلة والمستقبلية، يمكن أن نتناولها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

يتم الاعتماد على العقود الآجلة من أجل الاستفادة من التحوط الذي يوفر نوعًا من الحماية من الأخطار المختلفة.
بينما يتم الاعتماد على العقود المستقبلية كي يتمكن المستثمر من تحقيق مجموعة من الأرباح التي ترتبط بعملية تحرك الأسعار الخاصة بالأصول في المستقبل.

العقود الآجلة في الاقتصاد الإسلامي

إن العقود الآجلة في الاقتصاد الإسلامي يمكن أن تنطبق عليها بعض الأمور المرفوضة من قبل الشريعة الإسلامية، ألا وهي:

تقوم فكرة العقود الآجلة في الأساس على عدم اليقين، كيف يمكن أن يتم بيع أو شراء سلعة غير معلوم سعرها، وأن عملية تحرك الأسعار تتم بشكل مستقبلي غير معلوم، مما يؤدي إلى غياب الشفافية في النهاية.
إن فكرة المضاربة تشبه إلى حد كبير الرهانات والتي تقوم على عملية شراء الأصل وفقًا لسعر متوقع، مما يؤدي إلى أن تحقيق الأرباح يرتبط بخسارة أحد الأطراف سواء كان البائع أو المشتري.
إن العقود الآجلة في الاقتصاد الإسلامي مرفوضة أيضًا نتيجة لوجود فكرة الفائدة التي ترتبط ببعض التكاليف الخفية التي تعتمد على بعض الرسوم مثل رسوم التمويل.

بدائل العقود الآجلة في الاقتصاد الإسلامي

العقود الآجلة

هناك عددًا من البدائل التي تحل محل العقود الآجلة في الاقتصاد الإسلامي، والتي يمكن أن نتناولها خلال النقاط التالية:

عقود السلم التي تقوم على فكرة استلام مبلغًا من المال من أجل تسليم أصل معين في وقت محدد، دون وجود ما يعرف بتغير الأسعار.
كما يوجد عقود الاستصناع التي تشبه النوع السابق، ولكن الفرق هو الاعتماد على عملية التصنيع عند تسليم تلك السلع.
ويوجد أيضًا عقد العربون الذي يدفع فيه المشتري جزء من العقد للبائع، والباقي على مدى إتمام عملية التسليم، وعندما لا يتم العقد يصبح من حق المشتري استرداد المال الذي دفعه.

مميزات التداول في العقود الآجلة

إن التداول في ذلك النوع من السلع يعود عليه بالعديد من المميزات، يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

يمكن الاعتماد على الرافعة المالية بشكل كبير من أجل التمكن من تحقيق الكثير من الأرباح في عملية التداول.
كما أن ذلك السوق يوفر قدرًا كبيرًا من السيولة، حيث يمكن إتمام عملية البيع والشراء لتلك العقود بسهولة ويسر.
من أهم الخيارات التي تساعد على إتمام تنويع المحفظة الاستثمارية الخاصة بك، مما يعني أنك سوف تتمكن من تجنب الخسائر عن طريق تطبيق فكرة المتوسطات في الأرباح.
الاستفادة من فكرة البيع على المكشوف التي تقوم على عملية تبادل المراكز دون الحاجة إلى دفع الكثير من الرسوم الإضافية.

سلبيات العقود الآجلة

على الرغم من أن العقود الآجلة قادرة على تقديم العديد من المميزات، إلا أن لها عددًا من العيوب المختلفة، يمكن التعرف عليها من خلال ما يلي:

لا تتم عملية التداول داخل الأسواق المنتظمة ولكن من خلال الوسطاء، لذلك يجب التأكد من الثقة الكاملة في ذلك الوسيط قبل إتمام عملية التداول.
تكلفة تلك العقود تكون مرتفعة في العديد من الأحيان نتيجة عدم الالتزام بطبيعة السوق.
إتمام عملية تسوية العقود الآجلة لا يمكن أن تتم قبل الموعد الخاص بالعقد.
لا يمكن إتمام عمليات الشراء والبيع بالسرعة الكبيرة، مما يؤثر سلبًا على السيولة التي لدى الشخص.

نصائح لتداول العقود الآجلة بنجاح

لكي تتمكن من الاستفادة من العقود الآجلة بنجاح، فإنك أمام عددًا من النصائح الهامة، يمكن التعرف عليها بشكل أكبر من خلال ما يلي:

وضع خطة للتداول يكون الغرض منها تحقيق أهدافك الربحية، والتمكن من تجاوز الأخطار التي يمكن أن تتعرض لها أثناء التداول.
التأكد من تفعيل أوامر وقف الخسارة من أجل التمكن من تقليل الخسائر إذا تعرضت لها في أوقات مختلفة.
القيام بمتابعة كل ما هو جديد في سوق العقود الآجلة من أخبار ترتبط بالسلع التي تداولها، مع التأكد من تحليل البيانات التي تساعد على فهم تلك العقود بشكل أكبر.
يجب أن تقسم وقتك وأموالك بشكل جيد من أجل إتمام عملية تداول العقود الآجلة بالشكل الصحيح، مما يضمن لك تحقيق الكثير من الأرباح.
وضع خططًا للتداول على المستوى القريب والبعيد من أجل الوصول إلى الهدف المطلوب في تلك العملية.
من الأفضل أن تحقق خسارة قريبة من أن تبدأ في الدخول إلى طلب تغطية الهامش الذي يمكن أن يجر قدمك في خسائر أكبر.
لا يجب السير بدون تركيز وراء تقلبات السوق مما يسبب لك الكثير من الخسائر، يجب أن تتحلى بالصبر.

الخلاصة

إن العقود الآجلة تعتبر من أهم الأدوات الاستثمارية القادرة على تحقيق الكثير من الأرباح، ولكن إذا تمكن الشخص من التعرف عليها بشكل جيد والتمكن من إدارتها بالشكل المناسب، ولكي يتم التمكن من ذلك بشكل أكبر يمكنك اللجوء إلى منصة آفاق التي تعد الخيار الأنسب من أجل تعلم التداول بالشكل المناسب عبر عددًا من الكتب الإلكترونية والدورات التدريبية.