الدعم والمقاومة في التداول: دليل أساسي للمبتدئين

الدعم والمقاومة في التداول هما من أهم الأدوات التحليلية التي يعتمد عليها المتداولون لفهم حركة الأسعار واتخاذ قرارات استثمارية دقيقة، سواء في الأسهم، الفوركس، أو العملات الرقمية، يشير مستوى الدعم إلى السعر الذي يتوقع أن تتوقف عنده حركة الهبوط وتزداد عمليات الشراء، بينما مستوى المقاومة يمثل السعر الذي يصعب على الأصل تجاوزه ويزداد عنده الضغط البيعي.

فهم هذه المستويات يساعد المتداول على تحديد نقاط الدخول والخروج المثلى وتقليل المخاطر، استخدام الدعم والمقاومة يمكّن المستثمرين من قراءة السوق بطريقة أكثر وضوحًا، والتخطيط للصفقات بشكل منهجي بعيدًا عن العشوائية، كما يسهم في تعزيز الاستراتيجيات الفنية وتحقيق أهداف الربح بطريقة أكثر أمانًا وفعالية.

ما هو الدعم والمقاومة

إن الدعم والمقاومة من أهم المفاهيم التي يجب على كل متداول إتقانها، فهما يعكسان العلاقة النفسية والسلوكية بين المشترين والبائعين في السوق، فيما يلي سوف نقوم بشرح الدعم والمقاومة:

أولاً: الدعم (Support)

يعرف مستوى الدعم بأنه مستوى سعري أو منطقة سعرية على الرسم البياني، يميل السعر عنده إلى التوقف عن الهبوط والبدء في الارتفاع مجدداً، يمكن تشبيه مستوى الدعم بـ أرضية تمنع السعر من السقوط، في منطقة الدعم، تكون قوة المشترين (الطلب) أكبر من قوة البائعين (العرض)، عندما يقترب السعر من هذا المستوى التاريخي.

يرى المتداولون أن هذا السعر جذاب رخيص للشراء، تزداد أوامر الشراء، وتقل أوامر البيع، مما يخلق ضغطاً صاعداً يدفع السعر إلى الارتداد نحو الأعلى، غالباً ما يتم استخدام مستوى الدعم كـ نقطة دخول (شراء) محتملة، حيث يضع المتداولون أوامر الشراء بالقرب من هذا المستوى، مع وضع أمر وقف الخسارة أسفله بقليل للحماية في حال فشل الدعم في الصمود.

ثانياً: المقاومة (Resistance)

يعرف مستوى المقاومة بأنه مستوى سعري أو منطقة سعرية يميل السعر عنده إلى التوقف عن الصعود والبدء في الانخفاض مجدداً، يمكن تشبيه مستوى المقاومة بـ سقف يمنع السعر من الارتفاع أكثر، في منطقة المقاومة، تكون قوة البائعين (العرض) أكبر من قوة المشترين (الطلب) عندما يقترب السعر من هذا المستوى التاريخي، يرى المتداولون أن السعر أصبح مرتفعاً ومناسباً للبيع وجني الأرباح، تزداد أوامر البيع، وتقل أوامر الشراء.

مما يخلق ضغطاً هابطاً يدفع السعر إلى الارتداد نحو الأسفل، غالباً ما يتم استخدام مستوى المقاومة كـ نقطة خروج (بيع أو جني أرباح) محتملة، حيث يضع المتداولون أوامر البيع بالقرب من هذا المستوى، مع وضع أمر وقف الخسارة أعلاه بقليل للحماية في حال اختراق المقاومة.

استراتيجيات التداول باستخدام مستويات الدعم والمقاومة

تعتبر استراتيجيات التداول المعتمدة على مستويات الدعم والمقاومة من أكثر الاستراتيجيات شيوعًا فعالية في التحليل الفني، يمكن تقسيم استراتيجية الدعم والمقاومة إلى نوعين رئيسيين:

استراتيجية التداول على الارتداد (Reversal Trading)

تعتمد استراتيجية الدعم والمقاومة في التداول على فكرة أن هذه المستويات تمثل نقاط ارتداد محتملة للأسعار، عندما يقترب السعر من مستوى دعم قوي، يتوقع أن يتوقف الهبوط ويبدأ في الصعود، لذا يبحث المتداول عن إشارات انعكاس صعودية، مثل نماذج الشموع اليابانية، لفتح صفقة شراء، مع وضع أمر وقف الخسارة أسفل مستوى الدعم مباشرة لحماية رأس المال.

وعلى العكس، عندما يصل السعر إلى مستوى مقاومة قوي، يتوقع أن يتراجع السعر، فيفتح المتداول صفقة بيع بعد التأكد من وجود إشارات هبوطية، مع وضع وقف الخسارة أعلى مستوى المقاومة، هذه الطريقة تكون فعالة بشكل خاص في الأسواق التي تتحرك ضمن نطاقات سعرية محددة، حيث تساعد على الاستفادة من تقلبات الأسعار المتوقعة عند هذه المستويات.

استراتيجية التداول على الاختراق (Breakout Trading)

تستخدم هذه الاستراتيجية عندما يتوقع المتداول أن قوة السوق ستكون كافية لاختراق أو كسر المستوى، مما يشير إلى بداية اتجاه جديد وقوي، بعد أن يغلق السعر بشمعة واضحة مصحوبا بحجم تداول كبير فوق مستوى مقاومة، يفتح المتداول صفقة شراء، مع وضع وقف الخسارة أسفل هذا المستوى المخترق (الذي من المتوقع أن يتحول إلى دعم جديد).

والعكس صحيح عند كسر مستوى دعم؛ حيث يتم فتح صفقة بيع بعد إغلاق السعر أسفله، يجب الحذر هنا من الاختراقات الكاذبة، ولذلك، يفضل العديد من المتداولين الانتظار حتى يقوم السعر بإعادة اختبار المستوى المخترق ليؤكد تحول دوره (تبادل الأدوار) قبل الدخول.

أفضل المؤشرات المساعدة لتحديد الدعم والمقاومة

لتحديد مستويات الدعم والمقاومة في الاسهم والعملات والفوركس بدقة، غالبًا ما يعتمد المتداولون على مؤشرات تحليل فني تستخدم لتأكيد المستويات التي يرسمها المتداول يدوياً، أو لتحديد مستويات ديناميكية متحركة، فيما يلي نتعرف على افضل مؤشر لتحديد نقاط الدعم والمقاومة:

المتوسطات المتحركة (Moving Averages – MA)

تعد المتوسطات المتحركة (مثل MA 50 أو MA 200) من أفضل مؤشر الدعم والمقاومة لتحديد مستويات الدعم والمقاومة الديناميكية التي تتغير مع السعر، عندما يتحرك السعر في اتجاه صاعد، يعمل المتوسط المتحرك كـ دعم متحرك يرتد منه السعر.

وفي الاتجاه الهابط، يعمل كمقاومة متحركة يرتد منها السعر للأسفل، استخدام متوسط متحرك طويل الأجل، مثل متوسط 200 يوم، فعال بشكل خاص في تحديد المناطق السعرية الرئيسية التي قد يعكس منها الاتجاه.

مستويات فيبوناتشي التصحيحية (Fibonacci Retracement)

تستخدم مستويات فيبوناتشي بشكل واسع لتحديد مستويات الدعم والمقاومة التي يتوقع أن يرتد منها السعر بعد حركة قوية (سواء صعودًا أو هبوطًا)، المستويات الأكثر أهمية هي 38.2% و 50% و 61.8%.

هذه المستويات تعتبر بمثابة مناطق جذب نفسي، وعندما يصل السعر إليها بعد تصحيح، غالباً ما تتزايد عندها أوامر الشراء أو البيع، مما يجعلها تعمل كمستويات دعم ومقاومة قوية وموثوقة.

نقاط البيفوت (Pivot Points)

نقاط الدعم والمقاومة أو نقاط البيفوت هي مؤشر فعال بشكل خاص للمتداولين اليوميين (Day Traders)، يتم حساب هذه النقاط بناءً على سعر الإغلاق، أعلى سعر، وأدنى سعر للفترة السابقة، مما ينتج عنه مستويات دعم ومقاومة محددة وثابتة لليوم التالي (يرمز لها بـ S1، S2، R1، R2).

يعتقد المتداولون أن السعر سيميل إلى البقاء ضمن هذه المستويات خلال اليوم، أو أن اختراقها يشير إلى استمرار الاتجاه، مما يجعلها أداة ممتازة لوضع أوامر الدخول والخروج اليومية.

العلاقة بين القمم والقيعان والدعم والمقاومة

القمم والقيعان تمثل نقاط تحول السعر في السوق، سواء بشكل مؤقت أو دائم، وتشكل الهيكل الأساسي لحركة الأسعار، القمة (Peak) هي أعلى سعر وصل إليه الأصل قبل أن يبدأ بالهبوط، وتشير عادةً إلى منطقة مقاومة محتملة حيث يسيطر البائعون مؤقتًا أو نهائيًا، أما القاع (Trough / Valley) فهو أدنى سعر يصل إليه الأصل قبل أن يبدأ بالارتفاع، ويشير إلى منطقة دعم محتملة نتيجة تفوق المشترين.

تحليل تسلسل القمم والقيعان يساعد على تحديد اتجاه السوق، سواء كان صاعدًا، هابطًا أو عرضيًا؛ فالاتجاه الصاعد يتكون من قمم أعلى وقيعان أعلى من السابقة، العلاقة بين القمم والقيعان والدعم والمقاومة هي علاقة السبب والنتيجة: القمم والقيعان هي نقاط سعرية محددة، بينما الدعم والمقاومة هي المناطق التي تتشكل عندما تتكرر هذه القمم والقيعان عند مستويات معينة، فتكرار القمم ينشئ مستوى مقاومة، وتكرار القيعان ينشئ مستوى دعم.

ما الفرق بين الدعم والمقاومة

الفرق الرئيسي بين الدعم (Support) والمقاومة (Resistance) يكمن في دور كل منهما وتأثيرهما على حركة السعر، لذلك سنتعرف على الفرق بين الدعم والمقاومة بالتفصيل فيما يلي:

الدعم (Support)

يمثل الحد الأدنى السعري أو المنطقة التي يتوقع أن يتوقف عندها انخفاض سعر الأصل ويبدأ بالارتفاع مجدداً، يعمل هذا المستوى كأرضية أو حاجز يمنع السعر من الهبوط، حيث تتزايد عنده قوة المشترين (الطلب) بشكل يفوق قوة البائعين (العرض).

يتشكل مستوى الدعم نتيجة تكرار الارتداد الصعودي للسعر من نفس النطاق السعري في الماضي، مما يجعله نقطة نفسية مهمة يرى عندها المتداولون أن الأصل أصبح مُسعَّراً بأقل من قيمته أو جذابًا للشراء.

المقاومة (Resistance)

على النقيض، تمثل الحد الأعلى السعري أو المنطقة التي يتوقع أن يتوقف عندها ارتفاع سعر الأصل ويبدأ بالانخفاض، تعمل المقاومة كـ سقف يمنع السعر من مواصلة الصعود، حيث تتزايد عندها قوة البائعين (العرض) بشكل يفوق قوة المشترين (الطلب).

يتشكل هذا المستوى نتيجة تكرار الارتداد الهبوطي للسعر من نفس النطاق السعري، مما يجعله نقطة نفسية يرى عندها المتداولون أن الأصل أصبح مُسعَّراً بأكثر من قيمته أو مناسباً لجني الأرباح والبيع، تجدر الإشارة إلى أن المقاومة المخترقة تتحول إلى دعم، والعكس صحيح، فيما يعرف بظاهرة تبادل الأدوار.

ما هو مستوى الدعم والمقاومة

مستوى الدعم والمقاومة هما الركيزتان الأساسيتان للتحليل الفني في الأسواق المالية، وهما يمثلان نقاطًا نفسية وسعرية محورية يميل عندها اتجاه السعر إلى الانعكاس أو التوقف مؤقتًا، لذلك سنتعرف على المزيد من التفاصيل فيما يلي:

مستوى الدعم (Support Level)

هو مستوى سعري أو منطقة على الرسم البياني حيث من المرجح أن يتوقف عندها هبوط السعر ويبدأ بالارتفاع مجددًا، يعمل الدعم كأرضية أو حاجز يمنع السعر من الانخفاض أكثر:

القوة المسيطرة عند هذا المستوى، تكون قوة المشترين (الطلب) أكبر من قوة البائعين (العرض)، يرى المشترون أن هذا السعر جذاب للشراء.
التشكل يتشكل الدعم من خلال القيعان (Troughs) التي ارتد منها السعر صعودًا مرارًا في الماضي.
الاستخدام يُعد نقطة محتملة للدخول في صفقات شراء، مع وضع أمر وقف الخسارة أسفله بقليل.

مستوى المقاومة (Resistance Level)

مستوى المقاومة هو مستوى سعري أو منطقة على الرسم البياني حيث من المرجح أن يتوقف عندها ارتفاع السعر ويبدأ بالانخفاض مجددًا، يعمل هذا المستوى كـ سقف يمنع السعر من الصعود أعلى.

عند هذا المستوى تكون قوة البائعين (العرض) أكبر من قوة المشترين (الطلب). يرى البائعون أن هذا السعر مناسب لجني الأرباح والبيع.
تتشكل المقاومة من خلال القمم (Peaks) التي ارتد منها السعر هبوطًا مرارًا في الماضي.
يعد نقطة محتملة لجني الأرباح أو الدخول في صفقات بيع (Short Selling)، مع وضع أمر وقف الخسارة أعلاه بقليل.

نصائح عملية لاستخدام الدعم والمقاومة

في السطور التالية نذكر أهم النصائح حول استخدام مستويات الدعم والمقاومة بفعالية في التداول:

لا تتعامل مع الدعم والمقاومة كخطوط سعرية دقيقة، الأفضل هو رسمها كـ مناطق سعرية (Zones) واسعة قليلاً، لأن السعر نادراً ما يرتد عند نقطة سعرية محددة تماماً.
ابدأ دائماً بتحديد المستويات على الرسوم البيانية الأسبوعية واليومية، هذه المستويات أقوى وأكثر موثوقية من تلك الموجودة على الأطر الزمنية القصيرة.
لا تدخل الصفقة بمجرد ملامسة السعر للمستوى، انتظر إشارات تأكيد مثل:
- نماذج الشموع: ظهور شمعة انعكاسية (مثل المطرقة أو الابتلاعية) عند المستوى.
- المؤشرات المساعدة: استخدام مؤشرات مثل فيبوناتشي أو المتوسطات المتحركة لتأكيد أهمية المستوى.
عند تطبيق استراتيجية الاختراق (Breakout) للمقاومة أو كسر الدعم، لا تتسرع بالدخول، انتظر حتى تغلق شمعة كاملة فوق المقاومة أو أسفل الدعم لتجنب الوقوع في الاختراقات الكاذبة (Fake Breakouts).
تذكر خاصية تبادل الأدوار؛ المقاومة المخترقة تتحول لدعم، والدعم المكسور يتحول لمقاومة، أفضل نقطة دخول تكون غالباً بعد إعادة اختبار (Retest) ناجحة للمستوى الجديد.
ضع أمر وقف الخسارة (Stop Loss) دائماً إما أسفل منطقة الدعم بقليل (عند الشراء) أو أعلى منطقة المقاومة بقليل (عند البيع)، لحماية رأس مالك إذا فشل المستوى في الصمود.

أفضل منصة للتداول وتحليل الدعم والمقاومة

تعمل منصة آفاق للتداول كوكالة ووسيط مالي يركز على توفير بيئة تداول في أسواق العملات (الفوركس)، الذهب، والمؤشرات، مع الالتزام بالشفافية وسرعة التنفيذ (STP/ECN)، فيما يتعلق بالدعم والمقاومة، فإن المنصة لا تقدم بالضرورة أداة تحليلية فريدة باسمها، ولكنها توفر للمتداولين منصات التداول القياسية (مثل ميتاتريدر) التي تحتوي على جميع أدوات التحليل الفني اللازمة لرسم وتحديد مستويات الدعم والمقاومة، وهي أبجديات التحليل الفني.

والأهم من ذلك، تقدم آفاق للتداول استشارات ودعمًا فنيًا مستمراً، خاصة للمتداولين المبتدئين، لمساعدتهم على فهم السوق بشكل أفضل واستخدام نقاط الدعم والمقاومة لتحديد قرارات الدخول والخروج من الصفقات بفاعلية، مما يعزز من قدرتهم على تحقيق استثمار ناجح ومدروس.

الخاتمة

في الختام، يتضح أن مفهومي الدعم والمقاومة ليسا مجرد خطوط بسيطة تُرسَم على الرسوم البيانية، بل هما في الواقع انعكاس عميق لـ سيكولوجية السوق وتفاعل قوى العرض والطلب، إن إتقان تحديد هذه المستويات هو الخطوة الأولى والأهم لأي متداول يسعى لاتخاذ قرارات مستنيرة.