يعد تداول الفيوتشر (العقود المستقبلية) واحدًا من أكثر أدوات الاستثمار تنوع وانتشار بين المتداولين حول العالم، لما يوفره من فرص لتحقيق الأرباح سواء في الأسواق الصاعدة أو الهابطة، ومن خلال شركة آفاق للتداول أصبح الدخول إلى هذا العالم أكثر سهولة واحترافية، حيث توفر الشركة منصة تداول متطورة تجمع بين السرعة في التنفيذ والدقة في متابعة تحركات الأسواق العالمية.

كما تتيح عقود الفيوتشر للمتداولين الاستثمار في مجموعة واسعة من الأصول مثل السلع، المؤشرات، العملات، وحتى الطاقة، دون الحاجة لامتلاك الأصل الأساسي فعليًا، وهو ما يمنح المستثمر مرونة أكبر في إدارة استثماراته وتنويع محفظته، فسواء كنت مبتدئًا في عالم التداول أو محترفًا تبحث عن توسيع استراتيجياتك الاستثمارية، فإن آفاق تمنحك المنصة المثالية لخوض تجربة تداول الفيوتشر بثقة واحترافية.

ما هو الفيوتشر في العملات الرقمية؟

معنى الفيوتشر في التداول أو العقود الآجلة أنه عقد قانوني بين طرفين لشراء أو بيع أصل مالي محدد بسعر يتم الاتفاق عليه مسبقًا، على أن تتم عملية التسليم أو التسوية في تاريخ مستقبلي معروف، وتستخدم هذه العقود إما كوسيلة للتحوط ضد تقلبات الأسعار المستقبلية وحماية الاستثمارات، أو كأداة للمضاربة على اتجاهات السوق وتحقيق الأرباح.

ويجري تداول العقود الآجلة عادة في بورصات منظمة، مما يضمن التزام الأطراف بشروط العقد ويوفر مستوى عالٍ من الشفافية والأمان للمتداولين.

أنواع الفيوتشر في العملات الرقمية

يقبل عدد كبير من المستثمرين والمتداولين على استخدام عقود الفيوتشر عبر المنصات العالمية، لما توفره من أدوات متنوعة للتداول والتحوط، وتختلف هذه العقود باختلاف الأصل المالي أو السلعة محل العقد، ومن أبرز أنواع الفيوتشر في العملات الرقمية:

• العقود المستقبلية للسلع

تعد من أكثر عقود الفيوتشر شيوعًا، وهي اتفاقيات لشراء أو بيع سلعة معينة بسعر محدد وفي تاريخ لاحق، وتشمل هذه السلع:

• السلع الزراعية مثل القمح والذرة والبن والسكر.
• الطاقة مثل النفط الخام والغاز الطبيعي والبنزين.
• المعادن الثمينة كالذهب والفضة.

وتتميز هذه العقود بتأثرها المباشر بعوامل العرض والطلب، والأوضاع الاقتصادية والسياسية، بالإضافة إلى الظروف المناخية التي تؤثر بقوة على أسعار السلع.

• العقود المستقبلية للمؤشرات

تتيح هذه العقود المضاربة على حركة مؤشرات الأسهم العالمية مثل مؤشر داو جونز أو ستاندرد آند بورز 500، وتتميز بأنها تسوى نقديًا دون الحاجة إلى تسليم أصل مادي، حيث يعتمد الربح أو الخسارة على فرق السعر بين فتح العقد وإغلاقه، كما يمكن استخدامها للتحوط وتقليل المخاطر أو لتحقيق مكاسب من تقلبات المؤشرات.

• العقود المستقبلية للعملات الرقمية

باتت تلك العقود شائعة مع انتشار العملات الرقمية وعلى رأسها البيتكوين، حيث توفر هذه العقود وسيلة فعالة للتحكم في التعرض لتقلبات أسعار العملات المشفرة، كما تساعد على تنويع استراتيجيات التداول، لكن نظرًا لشدة تقلب أسعار العملات الرقمية، فهي تحمل مستوى مرتفعًا من المخاطر، مما يستلزم متابعة دقيقة وإدارة صارمة لرأس المال.

إذا كنت تفكر في دخول سوق العقود الآجلة وتبحث عن منصة تداول موثوقة، يمكنك الاطلاع على خدمات شركة آفاق للتداول Afaq Trade للتعرف على الأدوات المتاحة والدعم المقدم للمتداولين.

مميزات تداول الفيوتشر

رغم الجدل الفقهي المستمر حول مدى مشروعية تداول العقود الآجلة (الفيوتشر) وهل هي حلال أم حرام، إلا أن هذه الأداة الاستثمارية ما زالت تحظى باهتمام واسع نظرًا لمجموعة من المميزات التي تقدمها للمتداولين، من أبرزها:

• الرافعة المالية العالية: تتيح العقود الآجلة استخدام رافعة مالية أكبر مقارنة بالعديد من الأدوات الأخرى، مما يمنح المتداول فرصة للتحكم في مراكز أكبر باستخدام رأس مال أقل.
• تنوع الأصول: يمكن من خلالها التداول على نطاق واسع يشمل العملات، السندات، المؤشرات، والسلع، مما يساهم في تنويع المحفظة الاستثمارية وتقليل المخاطر.
• الشفافية: يتم تداول الفيوتشر عبر بورصات منظمة مثل بورصة شيكاغو التجارية، وهو ما يضمن وضوح الأسعار والتزام الأطراف بالقوانين المنظمة.
• تكاليف منخفضة: تمتاز العقود الآجلة بعمولات ثابتة لكل عقد، وغالبًا ما تكون أقل من تكاليف أدوات مالية أخرى مثل عقود الفروقات.
• أداة للتحوط: يستخدمها الكثير من المستثمرين لحماية استثماراتهم من تقلبات أسعار الأصول أو السلع، مما يجعلها وسيلة فعالة لإدارة المخاطر.

ما هي عيوب تداول عقود الفيوتشر؟

على الرغم من المزايا العديدة التي يقدمها تداول الفيوتشر، إلا أن هناك بعض العيوب والمخاطر التي ينبغي أخذها بعين الاعتبار قبل الدخول في هذا النوع من التداول، ومن أبرز العيوب:

• ارتفاع مستوى المخاطر:

يمكن أن تتجاوز خسائرك الهامش الأولي الذي قمت بإيداعه، خاصة إذا تحرك السوق ضد مركزك، كما يجب الانتباه لمخاطر نداءات الهامش (Margin Calls)، والتصفية القسرية، والانزلاق السعري.

• انخفاض السيولة والتعقيد:

بعض العقود الآجلة قد تكون أقل سيولة مقارنة بالأسواق الفورية، مما يؤثر على سرعة التنفيذ، واستقرار حركة السعر وأحيانًا على توافر العقود نفسها.

• متطلبات تقنية ومعرفية أعلى:

يحتاج المتداول لمتابعة مواصفات العقد بدقة مثل حجم القراد (Tick Size)، قيمة القراد، حجم العقد، ومتطلبات الهامش.

• الحاجة إلى إدارة مخاطر صارمة:

من الضروري امتلاك خطة تداول واضحة، واستخدام أوامر وقف الخسارة، بجانب معرفة جيدة بمفاهيم ومصطلحات سوق العقود الآجلة.

يعتبر تداول الفيوتشر أكثر ملاءمة للمتداولين ذوي الخبرة الذين لديهم استعداد لتحمل مستويات أعلى من المخاطر في مقابل السعي لتحقيق عوائد أكبر.

أنواع الأدوات المالية المتداولة عبر عقود الفيوتشر

تتيح عقود الفيوتشر (العقود المستقبلية) إمكانية التداول على مجموعة واسعة من الأصول المالية والسلعية، مما يمنح المتداولين فرص متعددة للتحوط أو المضاربة، ومن أبرز هذه الأدوات:

• السلع (Commodities): تشمل العقود المستقبلية للسلع الزراعية والغذائية مثل الحبوب، المنتجات الزراعية القطن، البن، المواد الغذائية السكر والحليب.
• الطاقة (Energy): من أكثر أدوات الفيوتشر شعبية، نظرًا لتقلب أسعارها المستمر، مثل: النفط الخام، الغاز الطبيعي.
• المعادن (Metals): تستخدم كأداة للتحوط وحماية الاستثمارات من التضخم أو الأزمات الاقتصادية مثل الذهب، الفضة.
• العملات (Currencies): تتيح عقود الفيوتشر التداول على العملات العالمية الرئيسية، مثل: اليورو، الجنيه الإسترليني.
• المؤشرات والسندات (Indices & Bonds): تسمح هذه العقود بالمضاربة على تحركات الأسواق المالية الكبرى، وتشمل مؤشرات الأسهم: S&P 500، NASDAQ، والسندات: مثل سندات الخزانة الأمريكية.

هذه الأدوات تجعل عقود الفيوتشر مرنة وملائمة لمختلف الاستراتيجيات سواء للتحوط أو لتحقيق أرباح من تقلبات الأسعار.

ما هي عمولات تداول الفيوتشر المتعارف عليها؟

تختلف عمولات تداول العقود الآجلة (الفيوتشرز) باختلاف عدة عوامل مثل نوع العقد، السوق الذي يتم فيه التداول، حجم الصفقة، وكذلك الوسيط المالي الذي تتعامل معه، وعلى الرغم من هذا التباين هناك بعض العمولات الأساسية التي تعتبر الأكثر شيوعًا في هذا النوع من التداول، ومنها:

• عمولات التنفيذ (Execution Fees): هي الرسوم المفروضة عند تنفيذ صفقات العقود الآجلة، وقد تكون ثابتة لكل عقد أو نسبة مئوية من قيمة الصفقة، وتختلف قيمتها بين الوسطاء.
• عمولات الصرف (Exchange Fees): تفرضها البورصات المنظمة مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME) أو بورصة Eurex، وتختلف حسب نوع العقد وحجمه.
• عمولات الوسيط (Broker Commissions): يتقاضاها الوسيط المالي مقابل خدمات تنفيذ الصفقات، وغالبًا ما تكون إما ثابتة أو متغيرة بناء على حجم التداول ونوع العقد.
• عمولات البيانات (Data Fees): بعض شركات الوساطة تقدم بيانات أساسية مجانية، لكنها قد تفرض رسومًا إضافية للوصول إلى بيانات السوق المتقدمة مثل بيانات “Level 2 Data” الخاصة بعمق السوق.
• الهامش اليومي (Day Margin): هو المبلغ المطلوب للحفاظ على الصفقة مفتوحة طوال اليوم، ويختلف حسب الوسيط وحجم المركز المفتوح، ونوع الأصل المتداول.

طريقة تداول الفيوتشر

عند شرح تداول الفيوتشر أو ما يعرف بالعقود الآجلة يجب التعرف على أنه نوع من العقود المالية المشتقة، يتم فيه الاتفاق بين طرفين على شراء أو بيع أصل مالي (مثل الذهب، النفط، المؤشرات أو العملات الرقمية) بسعر محدد، على أن يتم التنفيذ في تاريخ مستقبلي متفق عليه.

بمعنى آخر، أنت لا تشتري الأصل فعليًا وإنما تتداول على السعر المستقبلي له، وهذا يجعل العقود الآجلة أداة شائعة بين المتداولين والمستثمرين، سواء للتحوط ضد مخاطر تقلب الأسعار أو للمضاربة بهدف تحقيق أرباح من تحركات السوق.

وما يميز تداول الفيوتشر أنه يتم داخل بورصات منظمة مثل بورصة شيكاغو التجارية (CME)، مما يضمن الشفافية والالتزام بشروط العقد، كما يتيح للمتداولين استخدام الرافعة المالية، أي التحكم بمراكز أكبر برأس مال أقل، وهو ما يعزز فرص الربح لكنه في الوقت نفسه يزيد من حجم المخاطر.

ويمكن استخدام هذه العقود للتحوط من تقلب أسعار الأصول (مثلاً شركات الطيران تتحوط ضد ارتفاع أسعار النفط) أو للمضاربة السريعة على تحركات السوق، ومن خلال منصات موثوقة مثل منصة آفاق للتداول يمكن للمتداولين الدخول إلى أسواق العقود الآجلة العالمية بسهولة وبأدوات متطورة تدعم استراتيجياتهم الاستثمارية.

الفرق بين الفيوتشر والسبوت

تحرص منصة افاق على إتاحة كافة الطرق والأساليب اللازمة للتداول، لذا تحرص دائمًا على إيضاح الفرق بين طرق التداول مثل الفيوتشر والسبوت، ليتمكن العملاء من اختيار طريقة التداول الأنسب لهم، ويظهر هذا الفرق فيما يلي:

• آلية التداول والتنفيذ

• الفيوتشر (Futures): لا يمكن شراء الأصل نفسه مثل برميل النفط أو أونصة الذهب، ولكن يتم توقيع عقد مع بورصة منظمة مثل  CME لشراء أو بيع الأصل في تاريخ مستقبلي وبسعر متفق عليه مسبقًا، فعلى سبيل المثال: لو الذهب حاليًا بـ 2000$ للأونصة، يمكن من خلال عقد فيوتشر تحصل على ذهب لتسليمه بعد 3 شهور بسعر 2050$، سواء استلمت الأصل فعلًا أو أغلقت العقد قبل ميعاده، أرباحك أو خسارتك ستتحدد بناءً على حركة السعر.
• السبوت (Spot): يمكنك شراء أو بيع الأصل بشكل فوري وبسعر السوق الحالي، فعند شراء ذهب بـ 2000$ تحصل فعليًا على الذهب دلوقتي (ولو كان تداول عملات  بتملك العملة فورًا).

• الملكية الفعلية

• الفيوتشر: أنت لا تملك الأصل بل بتملك عقد مالي فقط، أي تقدر تكسب أو تخسر من تعقب السعر من غير ما تمتلك الذهب أو النفط نفسه.
• السبوت: هنا يمكنك امتلاك الأصل مباشرة، لتتمكن من الاحتفاظ به أو بيعه وقت ما تحب.

• الرافعة المالية والهامش

• الفيوتشر: يتيح لك تدخل عقد كبير بحجم مالي ضخم باستخدام رأس مال صغير كهامش، أي لو العقد قيمته 100,000$ ممكن تدخله بهامش 10,000$ فقط، لكن يمكن أن تتضاعف أرباحك، ولكن خسائرك ممكن تعدي رأس مالك.
• السبوت: غالبًا بيكون بروافع مالية أقل أو حتى من غير رافعة أي يمكن أن تكون المخاطر أقل.

• أهداف التداول

• الفيوتشر:
  • للتحوط: مثل شركة طيران ترغب في حماية نفسها من تقلبات أسعار الوقود.
  • للمضاربة: متداول يتوقع ارتفاع أو انخفاض أسعار النفط ويستفيد من الفارق.
• السبوت:
  • للاستثمار طويل الأجل: مثل إنك تشتري ذهب وتخزنه.
  • للتداول قصير الأجل: أ] إنك تشتري عملة وتبيعها بعد ساعات أو أيام.

• المخاطر والسيولة

• الفيوتشر: يعتبر الأكثر خطورة لأنه يعتمد على عقود مؤجلة وهامش عالي، أي لو السوق متقلب يمكن أن تلجأ إلى قفل العقد بخسارة كبيرة.
• السبوت: مخاطره أقل نسبيًا لأنه تداول مباشر، لكن به تكاليف زي السبريد ورسوم التمويل (لو به رافعة).

هل تداول الفيوتشر حلال ام حرام؟

تبعًا لأراء عامة العلماء المعاصرين تم تحريم عقود الفيوتشر والتداول بها، لأنها بيع دين بدين وترجع حقيقة تلك العقود إلى كونها مراهنة على فروقات الأسعار، وليس بيع وشراء حقيقي مما يجعلها نوع من أنواع المقامرة، بالإضافة إلى استخدام الرافعة المالية التي تعد محرمة لأنها وجه من أوجه الربا.

حكم تداول الفيوتشر

أثار تداول العقود المستقبلية (الفيوتشر) جدل واسع في الأوساط الفقهية، نظرًا لحداثة هذه الأداة المالية وتشعب تفاصيلها، ومدى توافقها مع مبادئ الشريعة الإسلامية، وقد انقسمت الآراء بين جهات تحرمه بشكل قاطع وأخرى ترى إمكانية جوازه بشروط وضوابط.

• تحريم تداول الفيوتشر

ترى بعض المؤسسات والهيئات الشرعية أن تداول الفيوتشر يتضمن غررًا ومقامرة وربا، وهو ما يجعله غير جائز شرعًا، ومن أبرز هذه الجهات:

• مجمع الفقه الإسلامي الدولي: أصدر قرار يحرم العقود المستقبلية، باعتبارها معاملات تنطوي على غرر كبير وتشبه المقامرة.
• هيئة كبار العلماء في السعودية: أكدت الهيئة أن تداول الفيوتشر يشتمل على الربا والمقامرة، وبالتالي لا يجوز التعامل به.
• دار الإفتاء المصرية: أوضحت في فتوى رسمية أن هذه العقود تتضمن غرر واضح ومقامرة مالية، مما يجعلها محرمة شرعًا.

• الإقرار بشرعية الفيوتشر بضوابط

في المقابل، هناك مؤسسات مالية إسلامية ترى أن العقود المستقبلية يمكن أن تكون مباحة إذا التزمت بضوابط شرعية محددة، أبرزها:

• بنك التنمية الإسلامي (IDB): اعتبر أن الفيوتشر أداة مفيدة للتحوط وإدارة المخاطر، شرط أن تستخدم بما يتوافق مع الضوابط الشرعية ويخلو من أي عناصر ربوية أو مقامرة.
• هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية (AAOIFI): وضعت معايير شرعية للعقود المستقبلية، وأكدت أن مشروعيتها تعتمد على الالتزام بالشروط التي تمنع الغرر والربا وتحقق الشفافية.

يوضح من هذا الخلاف أن حكم تداول الفيوتشر ليس موحدًا، حيث يعتمد على طريقة استخدامه ومدى توافقه مع الضوابط الشرعية، لذلك ينصح المستثمر المسلم باستشارة الجهات الموثوقة مثل منصة أفاق قبل البدء في أي نشاط متعلق بالعقود المستقبلية.

أفضل شركة لتداول الفيوتشر آفاق للتداول

تعد شركة آفاق للتداول واحدة من أبرز الشركات المتخصصة في تقديم خدمات تداول العقود المستقبلية (الفيوتشر) بفضل ما توفره من أدوات مبتكرة وحلول متكاملة تناسب جميع فئات المستثمرين، حيث تقدم الشركة منصة تداول متطورة تتيح تنفيذ الصفقات بسرعة عالية وشفافية كاملة، بالإضافة إلى توفير بيانات السوق اللحظية لمساعدة العملاء في اتخاذ قرارات استثمارية دقيقة.

كما تدعم آفاق عملاءها من خلال مواد تعليمية متخصصة، واستشارات من خبراء التداول، وخدمة دعم فني على مدار الساعة لضمان تجربة استثمارية آمنة وسلسة، وتتميز الشركة أيضاً بإتاحة التداول على مجموعة واسعة من الأصول مثل السلع، العملات، المؤشرات، وحتى العملات الرقمية عبر العقود المستقبلية، مما يمنح المتداولين مرونة في تنويع محافظهم الاستثمارية.

الخاتمة:

يعتبر تداول الفيوتشر مع شركة آفاق خيار مثالي للراغبين في دخول عالم العقود المستقبلية بثقة وأمان، حيث تجمع الشركة بين قوة المنصة الرقمية، وسهولة الوصول إلى الأسواق العالمية، والدعم المستمر من خبراء التداول، مما يتيح للعملاء تجربة استثمارية متكاملة تساعدهم على تحقيق أهدافهم المالية، وهو ما يجعلها من أفضل الخيارات في سوق تداول الفيوتشر.

أسئلة شائعة:

هل يمكنني بدء تداول الفيوتشر مع شركة آفاق برأس مال صغير؟

نعم، توفر آفاق إمكانية البدء برأس مال يتناسب مع احتياجات العملاء، مع خيارات متعددة لإدارة الهامش.

هل تقدم شركة آفاق أدوات تعليمية لفهم تداول الفيوتشر؟

بالتأكيد، توفر الشركة دورات تدريبية، مقالات تعليمية، وندوات عبر الإنترنت لمساعدة المتداولين الجدد والمحترفين.

هل منصة آفاق للتداول تدعم العقود المستقبلية على السلع والعملات الرقمية؟

نعم، يمكن للعميل التداول على مجموعة واسعة من الأصول تشمل السلع كالنفط والذهب، والعملات الرقمية مثل البيتكوين.

هل تقدم شركة آفاق خدمة دعم فني أثناء التداول؟

نعم، يتوفر فريق دعم فني متخصص على مدار الساعة لمساعدة العملاء والإجابة عن أي استفسارات فنية أو مالية.